Բրոքերային հարթակում մինչև 5 րոպե ժամկետով բաժնետոմսեր առևտուր անելիս ազատ միջոցները պահեք 15–20%-ի մակարդակում՝ ավանդի նկատմամբ։ Այս պահուստը բավարար կլինի 3–4 անընդմեջ վնասաբեր մուտքերին դիմակայելու համար՝ առանց դիրքերի հարկադիր փակման։ Բաժնետոմսերի CFD-ներով աշխատելիս դուք ֆիզիկապես չեք տիրապետում արժեթղթերին․ ձեր հաշիվը կախված է բացառապես մարժայից և ընթացիկ գնանշումներից, ուստի հաշվի նվազումը ձեզ ավելի արագ կհարվածի, քան դասական բորսայական հաշվի դեպքում։
Րոպեական պայմանագրերի համար ավելի լավ է վերցնել կապիտալի ոչ ավելի, քան 2%-ի չափով դիրք։ Apple-ի կամ Tesla-ի բաժնետոմսերում մեկ կետի արժեքը հարթակում սովորաբար նվազագույն է, սակայն 1:100 վարկային լծակի դեպքում հիմքային ակտիվի 0,5% շարժումը գործարքի փոփոխությունը վերածում է 50%-ի։ 5% դիրքի չափով նման հինգ վնասաբեր մուտքերը կայրեն ավանդի մեկ քառորդը։ Բուֆերը պահեք հենց նման շարքերից պաշտպանվելու համար՝ ոչ թե «հնարավորությունների», այլ ձեր ռազմավարության կոնկրետ վիճակագրության հիման վրա։
Մուտքից առաջ ստուգեք սպրեդը և սվոփը։ Nasdaq-ի բաժնետոմսերում շուկայի բացումից հետո առաջին 30 րոպեների ընթացքում սպրեդը կարող է ընդլայնվել 2–3 անգամ, և դա ուղղակիորեն նվազեցնում է ամրության պաշարը։ Եթե տերմինալը մուտքի համար ցույց է տալիս 0,5% և ելքի համար՝ 0,5% միջնորդավճար, ապա 5 րոպե տևողությամբ գործարքը պետք է ունենա առնվազն 2% ներուժ, որպեսզի բոլոր ծախսերից հետո մնա շահութաբեր։ Այս գործակիցը նախապես ներառեք հաշվարկում, այլ ոչ թե հաշվեք կուրորեն։
Բոլոր միջոցները մի դրեք դիրքի փակման մեկ ժամկետի վրա։ Պահուստը բաժանեք մի քանի ժամանակային միջակայքերի միջև՝ մի մասը րոպեական գործարքների, մի մասը՝ հինգրոպեանոց և ժամային գործարքների համար։ Այս մոտեցմամբ մեկ անբարենպաստ թայմֆրեյմը ամբողջ հաշիվը վնասի մեջ չի քաշի։ Գլխավոր կանոնն է՝ բոլոր բաց դիրքերի գումարը չպետք է գերազանցի հասանելի միջոցների 40–50%-ը․ մնացածը թողեք շուկայական ցնցումների և կրկնակի մուտքերի համար։
Պահուստային ծավալի հաշվարկման բանաձևը և մուտքային տվյալները
Դիրքի ապահովագրական մեծությունը որոշեք հետևյալ բանաձևով՝ բուֆեր = մուտքի գին × լոտերի քանակ × տատանողականության գործակից × ժամանակային բազմապատկիչ + մարժա + միջնորդավճարներ։ Այս մոտավոր հաշվարկը ցույց է տալիս, թե որքան ազատ միջոց կծախսվի պայմանագրի փակումից առաջ հնարավոր տատանումները ծածկելու համար։
Հիմնական մուտքային տվյալները սկսվում են ակտիվի գնից և գործարքի չափից։ Բաժնետոմսերի CFD-ների համար նշեք ոչ թե արժեթղթերի անվանական արժեքը, այլ հենց այն առևտրային լոտը, որը բացում եք տերմինալում։ Հարթակը դա ցույց է տալիս գործիքի բնութագրերում․ սովորաբար դա ստանդարտ լոտի մասնաբաժին է, օրինակ՝ 0,1 կամ 0,01։
Տատանողականությունը չափեք ATR-ի միջոցով՝ վերջին 14 մոմերի համար և այն թայմֆրեյմում, որն առավել մոտ է ձեր գործարքի տևողությանը։ Տատանողականության գործակիցը վերցրեք 1-ից 3․ միավորը հարմար է Coca-Cola-ի նման հանգիստ արժեթղթերի համար, իսկ երեքը՝ բարձր ռիսկային տեխնոլոգիական կամ մեմային բաժնետոմսերի։ Ժամանակային բազմապատկիչը աճում է մինչև ժամկետի ավարտը մնացած ժամերին համամասնորեն․ 5 րոպեի դեպքում այն մոտ է 1-ի, իսկ մեկ օրվա դեպքում կարող է հասնել 2-ի։ Պատճառն այն է, որ որքան երկար է պահվում դիրքը, այնքան մեծ է ձեր դեմ կտրուկ շարժման հավանականությունը։
Պայմանագրի ավարտին մնացած ժամանակը պարտադիր փոփոխական է, ոչ թե ձևականություն։ Եթե գործողության ժամկետն ավարտվում է 60 վայրկյանից, բուֆերը կարելի է պահել նվազագույն։ Իսկ եթե խոսքը ժամային CFD-ի մասին է, ապա միջոցների պահուստը պետք է զգալիորեն ավելի լայն լինի։
Մարժան և լծակը ազդում են ավանդի փաստացի ծանրաբեռնվածության վրա։ 1:10 լծակի դեպքում $1000 արժողությամբ դիրքի համար հաշվին արգելափակվում է $100, սակայն ապահովագրական պահուստը ավելի լավ է հաշվել պայմանագրի ամբողջական արժեքից։ Հակառակ դեպքում կտրուկ շարժման ժամանակ մարժին-քոլ կգա ավելի շուտ, քան կհասցնեք տեղափոխել ստոպը։
Մի մոռացեք ավելացնել միջնորդավճարները, դիրքը գիշերվա ընթացքում տեղափոխելու սվոփները և գործարքից դուրս գալիս սայթաքումը։ Բաժնետոմսերի CFD-ներում նորությունների հրապարակման պահերին սպրեդը կարող է ընդլայնվել 2-3 անգամ, ուստի բանաձևում ներառեք վատագույն սցենարը, ոչ թե միջին տարբերակը։ Եթե տերմինալը օրական մեկ լոտի համար ցույց է տալիս $0,5 սվոփ, իսկ դիրքը նախատեսվում է 3 օրվա համար, ընդհանուր գումարին ավելացրեք $1,5։ Այստեղ ճշգրտությունն ավելի կարևոր է, քան լավատեսությունը։
Գործարքը բացելուց առաջ ստացված թիվը համեմատեք հաշվի ազատ միջոցների հետ։ Պահուստը պետք է մնա ավանդի 2-5%-ի սահմաններում, հակառակ դեպքում մեկ անհաջող դիրքը կվերացնի հետագա առևտուր անելու հնարավորությունը։
Արժութային զույգով գործարքի օրինակով պահուստի հաշվարկը քայլ առ քայլ
$200 հաշվի և EUR/USD զույգի համար կարգը հետևյալն է․
- Վերցնում ենք մնացորդը՝ $200։
- Ֆիքսում ենք մեկ գործարքի ռիսկը՝ 2%, այսինքն՝ $4։
- Որոշում ենք պահուստը 6 հաջորդական վնասների համար՝ $4 × 6 = $24։
- Ընտրում ենք դիրքի փակման ժամանակը․ M1/M5-ի դեպքում վերցնում ենք 3–5 րոպե, M15-ի դեպքում՝ 15–20 րոպե։
- Ստուգում ենք, որ մուտքից հետո հաշվում մնա առնվազն $24 ազատ միջոց։
Օրինակ՝ EUR/USD-ի գինը 1,0850 է, դուք աճի ազդանշան եք ստացել և մուտք եք գործում $4-ով՝ 5 րոպեից փակման ժամկետով։ Հաջողության դեպքում ստանում եք, ասենք, 80%՝ սա կազմում է $7,2 շահույթ։ Անհաջողության դեպքում կորցնում եք միայն $4։ Հինգ անընդմեջ վնասը կխլի $20, և մնացորդը $200-ից կնվազի մինչև $180։ Առանց $24 պահուստի բնազդը կհուշի վեցերորդ գործարքի վրա դնել $20՝ կորուստը հետ բերելու համար, և ամենից հաճախ դա հանգեցնում է ամբողջական զրոյացման։ Բուֆերի առկայության դեպքում դուք շարունակում եք մուտք գործել $4-ով՝ պահպանելով կարգապահությունը։ CFD մեխանիզմով հարթակում դուք չեք գնում եվրո կամ դոլար, այլ խաղադրույք եք կատարում գնանշումների տարբերության վրա, ուստի միջոցների վերահսկումը պակաս կարևոր չէ, քան ուղղության ընտրությունը։
Պաշտպանիչ պահուստը մի ծախսեք վնասից հետո խաղադրույքը մեծացնելու վրա։ Յուրաքանչյուր մուտքից առաջ ստուգեք՝ արդյոք ազատ միջոցները բավարար են ևս 5–6 վնասի դիմակայելու համար։ Եթե ոչ՝ նվազեցրեք մուտքի չափը կամ բաց թողեք ազդանշանը։